2.2 SFCR-rapport 2025 IPH - Flipbook - Page 24
INDUSTRIPENSION HOLDING A/S
RAPPORT OM SOLVENS OG FINANSIEL SITUATION
Aktiver værdiansættes i videst muligt omfang
ud fra priser, som kan måles i markedet. Enten
direkte eller ud fra modeller baseret på observerbare markedsdata. For en beskrivelse af de
anvendte principper henvises til årsrapportens
note 1 om den anvendte regnskabspraksis. Årsrapporten er tilgængelig på www.industrienspension.dk. Aktivsiden af solvensbalancen er
angivet i tabel 6.
Den samlede solvensbalance er i 2025 steget
med 8 mia. kr.
D. VÆRDIANSÆTTELSE TIL SOLVENSFORMÅL
Tabel 6 Aktiver – Solvens II-værdier
Mio. kr.
Immaterielle aktiver
D. 2 Forsikringsmæssige hensættelser
31.12.2024
31.12.2025
0
0
Udskudte skatteaktiver
310
259
Materielle anlægsaktiver, som besiddes til eget brug
111
149
Investeringer (bortset fra aktiver, der besiddes i forbindelse med indeksregulerede og unit-link aftaler)
29.329
28.954
Ejendomme (bortset fra til eget brug)
-
-
Besiddelser i tilknyttede selskaber, herunder kapitalinteresser
-
-
Aktier
4.820
5.798
Aktier - noterede
4.796
5.785
23
13
Obligationer
14.622
13.763
Statsobligationer
7.224
7.604
Erhvervsobligationer
7.217
6.096
-
1
Aktier - unoterede
Strukturerede værdipapirer
Sikrede værdipapirer
182
63
Kollektive investeringsinstitutter
8.828
8.493
Derivater
1.059
899
Indskud, bortset fra likvider
-
-
Øvrige investeringer
-
-
Aktiver, der besiddes i forbindelse med indeksregulerede og unitlink aftaler
225.893
232.637
Lån, herunder realkreditlån
725
610
Tilgodehavender fra forsikringer og mæglere
744
833
Likvider
1.385
763
Alle øvrige aktiver, ikke anført andetsteds
1.482
3.488
259.979
267.691
Aktiver i alt
De forsikringsmæssige hensættelser til solvensbrug opgøres som bedste skøn tillagt risikomargen. Størrelsen af disse fremgår af tabel 7. En
beskrivelse af metoderne i de forskellige produkter følger nedenfor.
Ud over de modelmæssige forskelle i opgørelsen af solvensmæssige og regnskabsmæssige
hensættelser nævnt nedenfor, er opdelingen i
brancher forskellig mellem hensættelserne til
regnskabsbrug og til solvensbrug. Markedsrente til solvensformål svarer til forsikring under
forsikringsklasse III. Forsikringer med gevinstandele svarer til forsikringer med ret til bonus. Sygeforsikring til solvensformål svarer til syge- og
ulykkesforsikringer samt gruppeforsikringer
med dækning ved tab af erhvervsevne og ved
visse kritiske sygdomme samt sundhedsordning, mens anden livsforsikring er gruppeforsikring med død.
Hensættelser til markedsrente
De forsikringsmæssige hensættelser i markedsrente til solvensbrug opgøres som bedste skøn
tillagt risikomargen. Risikomargenen omfatter
det beløb, som må forventes, at en uvildig køber
skal betales for, at denne vil påtage sig risikoen
for afviklingen af bestanden.
Det bedste skøn beregnes i en deterministisk
model som nutidsværdien af de forventede
fremtidige betalinger, baseret på opsparingens
størrelse, en diskonteringsrentekurve, som ikke
er reduceret med pensionsafkastskat, samt forudsætninger om dødelighed, tab af erhvervsevne, genkøb og omkostninger.
Solvens II-balancens aktiver for Industriens Pensionsforsikring fra indberetningsskema S.02.01.02
Betaling for risikodækninger trækkes løbende
fra hensættelserne. En del af dette beløb er reserveret til dækning af ydelser for forsikrings-
24
