Rapport om solvens og finansiel situation 2024 - Flipbook - Side 25
INDUSTRIPENSION HOLDING A/S
RAPPORT OM SOLVENS OG FINANSIEL SITUATION
Rentekurven ekstrapoleres efter det 20. år med
konvergens til UFR (Ultimate Forward Rate) på
3,30 % i 2024. I markedsrente er det forventningen til fremtidige ydelser og ikke hensættelsen,
som er afhængig af diskonteringsrentekurven.
Værdifastsættelsen af det anerkendte kapitalgrundlag sker uafhængigt af den risikofrie rentekurve. Derfor er det anerkendte kapitalgrundlag
ikke følsomt overfor ændringer i antagelserne,
der ligger til grund for ekstrapoleringen.
Til opgørelse af hensættelser i gennemsnitsrente til solvensbrug anvendes EIOPA’s diskonteringsrentekurve ikke længere, da opgørelsen
nu er stokastisk og sker ved brug af en økonomisk scenariegenerator (ESG). ESG’en er dog
kalibreret til EIOPA’s diskonteringsrentekurve,
som dermed stadig påvirker hensættelserne i
gennemsnitsrente indirekte.
Overgangsordninger mv.
Industriens Pension anvender hverken matchtilpasning, volatilitetsjustering eller overgangsforanstaltninger på rentekurven og på hensættelserne.
D. VÆRDIANSÆTTELSE TIL SOLVENSFORMÅL
31.12.2023
31.12.2024
Forsikringsmæssige hensættelser - Livsforsikring (undtagen indeksreguleret og unit-link)
16.146
16.211
Forsikringsmæssige hensættelser - Sygeforsikring (svarende til
livsforsikring)
9.277
9.533
0
0
Bedste skøn
9.264
9.522
Risikomargen
12
12
6.870
6.678
Mio. kr.
Forsikringsmæssige hensættelser beregnet under et
Ændringer i antagelserne
I opgørelsen af de forsikringsmæssige hensættelser indgår antagelser om dødelighed inkl.
fremtidige levetidsforbedringer. Disse antagelser bygger dels på Finanstilsynets benchmark,
dels på Industriens Pensions egne observationer. Ultimo 2024 er antagelserne om dødeligheden ændret, idet forventningen til levetiden har
ændret sig, jf. tabel 8. Ændringen medfører, at
bonusevnen samlet for de forskellige produkter
stiger med 60 mio. kr.
De øvrige bestande opgøres ved brug af
EIOPA’s diskonteringsrentekurve, men de er
som gennemsnitsrentebestanden i høj grad afløbet efter 20 år og vil derfor kun være minimalt
påvirket af ændringer i ekstrapoleringen af den
risikofrie rentekurve.
Det er således Industriens Pensions vurdering,
at hensættelsernes følsomhed overfor de antagelser, der ligger til grund for ekstrapoleringen
af den risikofrie rentekurve, er meget lav.
Den samlede solvensmæssige opgørelse af balancens passivside fremgår af tabel 9.
Forsikringsmæssige hensættelser - Livsforsikring (undtagen sygeforsikring, indeksreguleret og unit-link)
Forsikringsmæssige hensættelser beregnet under et
Bedste skøn
Risikomargen
39
17
217.944
0
0
Bedste skøn
204.679
217.895
Risikomargen
50
49
Forsikringsmæssige hensættelser beregnet under et
0
0
223
61
Derivater
1.067
1.142
Gæld til kreditinstitutter
3.295
4.393
Forpligtelser vedrørende forsikringer og mæglere
14
40
Forpligtelser vedrørende genforsikring
0
0
Forpligtelser (handel, ikke forsikring)
159
151
Andre hensættelser
2005
1985
1965
1945
20-årig
40-årig
60-årig
80-årig
Anmeldt dødelighed 2024
68,9
46,8
25,7
9,2
IP-dødelighed 2025
68,5
46,4
25,3
9,0
Alder
Opdaterede levetidsantagelser
0
6.661
204.729
Forsikringsmæssige hensættelser - Indeksreguleret og unit-link
Udskudte skatteforpligtelser
Fødselsårgang
0
6.831
Efterstillet gæld
0
0
2.690
8.988
Passiver i alt
228.324
248.931
Overskydende aktiver i forhold til passiver
10.731
11.048
Alle øvrige passiver, ikke anført andetsteds
Solvens II-balancens passiver for Industriens Pensionsforsikring fra indberetningsskema S.02.01.02
25
